Learn the ropes

儲蓄是理財的第一步。不少年青人都是「月光族」，每個月也將自己的收入花清光，即使是有儲蓄，儲蓄比率也遠遠不足夠應付退休生活的需要。筆者近日在YouTube看到一個由「經濟一週」拍攝的理財真人Show，覺得其理財建議「貼地」，相信有理財問題的讀者可以參考一下。 這個系列有四個主角，每個主角的理財狀況分兩集拍攝。今天我們先看看第五，六集的年青人有什麼理財問題。故事的主人翁叫Adrian，今年27歲，是一名演員，主要收入，支出，及理財目標如下： 收入：平均每月8,000－9,000元，工作機會較多時可達10,000元 必需品：隱形眼鏡，頭髮造型用品，止汗劑，每月約1500－2000元， 吃飯：平均每餐45元 車資：每月約900元 銀行儲蓄保險：供款每月413元 家用：酌量 朋友聚會支出：每次150－300元 興趣：看舞台劇，支出不固定 估計每月支出：共7,000－9,000元。 儲蓄目標：希望3年內儲5－10萬元，另外要有10,000元作應急錢 節目邀請了「經濟一週」理財導師龔成來講解Adrian的理財問題，並給予理財意見，協助Adrian達成理財目標。龔成指出了Adrian的三個問題： 收入少 收入不穩定 支出模式有問題 龔成指出理財第一件事就是要：「應省得省，應用得用」。他第一句就問Adrian，你認為有什麼支出可以再更節省一點，Adrian回答是「吃飯」。龔成對Adrian作出以下 減少開支 的建議： 在家吃早餐，盡可能帶飯作午餐 開始每個月給家用，用來建立一個穩定的支出模式 和朋友外出吃飯時，盡可能請朋友配合，避免去太高消費的地方 看舞台劇選較便宜的座位，但不用放棄看舞台劇，因為對於演員來說，看舞台劇是對事業的一項投資 同時，龔成對Adrian作出以下 增加收入 的建議： 做兼職，例如補習 提升知名度，例如可以在社交網站開設帳戶，因為演員的身價與知名度掛鈎 街頭才藝表演 教小朋友興趣班，尤其是在演戲方面的興趣班 開始理財，開設一個「零存整付」戶口，每個月要定下一個儲蓄金額，如果能成功於一個限期內每個月都能儲蓄到預先定下的儲蓄金額，就能獲得一個比較高的存款利息 儲蓄一筆錢去投資，最少每月要儲蓄2,000元（註：如果Adrian的平均收入是9,000元，那麼這個儲蓄比率是22.5%。）...

股神畢菲特是「價值投資法」的表表者，多年來的投資回報卓越，他旗下的綜合企業巴郡一直備受投資者重視。對於想了解畢菲特投資理念的讀者，閱讀巴郡年報絕對是一個好方法。 筆者從巴郡網站下載2017年年報，第一頁開首便簡單直截地報告巴郡全年業績： To the Shareholders of Berkshire Hathaway Inc.: Berkshire’s gain in net worth during 2017 was $65.3 billion, which increased the per-share book value of both our Class A and Class B stock by 23%. Over the last 53 years (that is, since present management took over), per-share book value has grown from $19 to $211,750, a rate of 19.1% compounded annually. The format of that opening paragraph has been standard for 30 years. But 2017 was far from standard: A large portion of our gain did not come from anything we accomplished at Berkshire. The $65 billion gain is nonetheless real – rest assured of that. But only $36 billion came from Berkshire’s operations. The remaining $29 billion was delivered to us in December when Congress rewrote the U.S. Tax Code. (Details of Berkshire’s tax-related gain appear on page K-32 and pages K-89 – K-90.) 總結2017年，巴...

筆者常好奇為什麼香港的理財教育這麼失敗。學校課程裡放進學科知識，但卻沒有教導學生如何理財。結果，學生投身社會後容易失去理財方向，無法更好地規劃自己將來，變成「你不理財，財不理你」。 在這裡淺談幾個理財概念，供讀者參考： 1. 金錢的時間值 金錢有時間值。這是投資的基礎。如果你今天擁有了1,000元，今天這1,000元將比明年的1,000元更「值錢」。這解釋了為什麼你放棄今天消費這1,000元，將這1,000元存進銀行裏，你明年今日將會受到一筆利息；利息是用來獎勵你延後消費的決定。同時，銀行把你存款的一部份借給那些無法延後消費的人，向他們賺取更高的利息，以賺取息差收入。 因此，我們應該減少不必要的消費，同時要避免因消費而借貸，歸還高昂的利息會蠶食未來的購買力；換句話說，利息是用來懲罰無法延後消費的人。 2. 通脹蠶食購買力 今天的1,000元比起明年的1,000元能購買更多的產品和服務。幾年前，香港麥當勞的超值套餐只售20元，幾年後的今日已經是24元，即售價升幅達到20%。這已經是一個克制的升幅，其他非超值套餐食品的升幅相信更加驚人，如今走進麥當勞，拿著十元八塊恐怕也買不到什麼了。這個現象在社會上隨處可見，因為物價上漲，如果你的收入增幅追不上通脹的話，你所能負擔的產品或服務將不斷減少，生活質素也不斷降低。 所以，投資的目標應該要追求高於通脹的回報，不然財富增長比通脹慢，到老來退休時生活也得不到保障。 3. 複利回報的威力 假設一位香港投資者每月投入固定金額（1）2,000元；（2）4,000元；（3）6,000元；或（4）10,000元，買入追蹤恆指的盈富基金 (2800.HK)。根據阿斯達克財經網站2018年7月9日數據，過去五年盈富基金的表現為37.30%（即平均每年7.46%），另外同時年度收益率為3.14%，再換算為每月回報約0.84%，得出以下圖表： 欄一位投資固定金額的月份，欄二至四則是相應的累積資產。投資的首一年，總投入資金分別為： （1）24,000元；（2）48,000元；（3）72,000元；（4）120,000元。 從表中第12個月一列所見，總資產分別為： （1）25,140元；（2）50,281元；（3）75,421元；（4）125,702...